前言

　　中國(guó)汽車產(chǎn)量將突破1000萬(wàn)輛，出口每年增速均超過35%以上，汽車保有量將達(dá)到5000萬(wàn)到1億輛。這一組數(shù)字讓汽車零部件供應(yīng)商興奮不已，而實(shí)際上，中國(guó)的零部件供應(yīng)商已經(jīng)連續(xù)興奮了好幾年了。然而，是不是所有企業(yè)都能享受盛宴呢？未來(lái)的五到十年，中國(guó)汽車零部件市場(chǎng)將會(huì)有哪些變化，中外資零部件制造商未來(lái)的發(fā)展走向如何呢？

　　蓋世汽車網(wǎng)在此承前啟后的時(shí)期，對(duì)中外汽車零部件企業(yè)高管、國(guó)際咨詢專家及資深業(yè)內(nèi)人士約60多人進(jìn)行了深入地訪談和調(diào)研，在我們提出的假設(shè)得到共識(shí)的情況下，完成此零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告，以供零部件企業(yè)參考。

　　一、黃金增長(zhǎng)期仍將持續(xù)五到十年，期間或有增速波動(dòng)

　　過去五年，中國(guó)汽車產(chǎn)量出現(xiàn)了罕見的高增長(zhǎng)。與此同時(shí)，汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)也經(jīng)歷了不同尋常的黃金增長(zhǎng)期，在這段時(shí)期里，一些零部件生產(chǎn)商享受到了高增長(zhǎng)帶來(lái)的豐碩成果，一大批企業(yè)從幾億元的年銷售收入發(fā)展到十幾億甚至幾十億元；有些企業(yè)接到的訂單甚至已經(jīng)排到了2010年。

　　拉動(dòng)汽車零部件產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的三駕馬車——國(guó)內(nèi)配套市場(chǎng)、售后市場(chǎng)和出口市場(chǎng)中，尤以配套市場(chǎng)為最主要的貢獻(xiàn)因素。中國(guó)汽車產(chǎn)量從2002年的325萬(wàn)輛增長(zhǎng)到2007年的889萬(wàn)輛；中國(guó)零部件配套市場(chǎng)也從2002年的1900億元規(guī)模增長(zhǎng)到2007年的約5000億元，凈增3000多億元。

　　出口市場(chǎng)在過去的五年中是增速最大，出口額從2002年的150億元猛增到2007年的約1200億元，凈增1000多億元。售后市場(chǎng)的市場(chǎng)增速稍弱一些，但也從2002年的700億增長(zhǎng)到2007年的約1200億元，凈增500億元。

　　2007年三大市場(chǎng)共計(jì)約7400億以上的市場(chǎng)規(guī)模，減去進(jìn)口的約800多億，在中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的零部件產(chǎn)值已達(dá)到6600億元左右的水平，比五年前的約2000億增長(zhǎng)3倍多。

　　根據(jù)蓋世汽車網(wǎng)的調(diào)研，80%以上汽車零部件企業(yè)高管對(duì)于未來(lái)五到十年汽車零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展持樂觀態(tài)度，也有30%到40%的經(jīng)理人對(duì)于近兩年增長(zhǎng)過頭后反而帶來(lái)滯漲的可能心存疑慮。我們的觀點(diǎn)是，只要中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境不出現(xiàn)大的意外，在未來(lái)的五到十年，汽車零部件行業(yè)仍然是國(guó)內(nèi)最有前景的行業(yè)之一，還將保持較高的增長(zhǎng)速度，其間，不排除有階段性的增速波動(dòng)情況出現(xiàn)。

　　繼續(xù)看好未來(lái)五至十年汽車零部件行業(yè)的根本依據(jù)是驅(qū)動(dòng)該行業(yè)增長(zhǎng)的基本因素都沒有根本性的改變。

　　未來(lái)5到10年間，中國(guó)汽車年生產(chǎn)量保守估計(jì)將達(dá)到1500萬(wàn)輛左右(包括出口車輛)，即新車的產(chǎn)量還將增加近一倍。而由于車型升級(jí)的因素，估計(jì)將為配套市場(chǎng)帶來(lái)超過一倍以上的產(chǎn)值。盡管人民幣升值給出口現(xiàn)在帶來(lái)一定的困難，但也僅限與美元直接掛鉤的國(guó)家和地區(qū)；另外，除非人民幣升值到中國(guó)的絕大部分產(chǎn)品都沒有出口競(jìng)爭(zhēng)力，否則作為中國(guó)政府為數(shù)不多的支持高附加值的汽車產(chǎn)品出口不會(huì)長(zhǎng)期受影響。并且，汽車零部件的出口結(jié)構(gòu)也從主要出口售后市場(chǎng)向售后、配套市場(chǎng)并存的方向轉(zhuǎn)型，因此，未來(lái)5到10年出口零部件產(chǎn)值也將不小于2007年的一到二倍。

　　售后市場(chǎng)將最沒有懸念地保持增長(zhǎng)，因?yàn)椋�現(xiàn)在每年新增的車輛保有量就有800多萬(wàn)輛，隨著大量2003年以后新購(gòu)的車輛開始進(jìn)入大量保修階段，售后市場(chǎng)將比前五年有更高的增長(zhǎng)率。

　　當(dāng)然，預(yù)測(cè)將來(lái)是一件很困難的事，不排除未來(lái)五年內(nèi)的某一時(shí)段出現(xiàn)新車產(chǎn)量和出口同時(shí)緩慢增長(zhǎng)的現(xiàn)象，因此，零部件供應(yīng)商應(yīng)根據(jù)自己公司的資源能力來(lái)調(diào)節(jié)產(chǎn)能的增長(zhǎng)節(jié)奏。

　　二、并購(gòu)大戰(zhàn)上演仍需時(shí)日，供應(yīng)商數(shù)量近年內(nèi)或?qū)⒉粶p反增

　　早在十年前，就有國(guó)際著名公司預(yù)測(cè)中國(guó)汽車零部件供應(yīng)商在2010年前會(huì)大洗牌，近70%的汽車零部件供應(yīng)商將被并購(gòu)。然而，時(shí)到今日，雖然偶有并購(gòu)現(xiàn)象，但真正大規(guī)模地并購(gòu)戰(zhàn)并沒有發(fā)生。事實(shí)上近5年里，中國(guó)供應(yīng)商的數(shù)量反而在增加。

　　一個(gè)供應(yīng)市場(chǎng)從過于分散到集中是必然的過程，然而判斷中國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)的重組整合會(huì)何時(shí)大規(guī)模發(fā)生卻十分困難，我們從五個(gè)維度來(lái)分析并購(gòu)發(fā)生的外部因素，以判斷并購(gòu)在近年大規(guī)模發(fā)生的可能性大小。

　　1、市場(chǎng)增長(zhǎng)。如本報(bào)告第一部分所分析的，中國(guó)本土市場(chǎng)中，不論配套市場(chǎng)還是售后市場(chǎng)，都呈現(xiàn)出一個(gè)較長(zhǎng)期的市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)的特征。在一個(gè)增量市場(chǎng)中，現(xiàn)存零部件企業(yè)更多選擇增加產(chǎn)能或設(shè)立新廠的方式去爭(zhēng)取新增的蛋糕；只有在成熟穩(wěn)定市場(chǎng)中，才會(huì)出現(xiàn)大量你增我減式的零和并購(gòu)游戲。而且在未來(lái)的增量市場(chǎng)中，還可能會(huì)出現(xiàn)新的進(jìn)入者。當(dāng)然，不排除新增產(chǎn)能過度后，會(huì)引起階段性局部修正，但從整體看，零部件企業(yè)數(shù)量不會(huì)呈現(xiàn)大規(guī)模減少的情況。另外，企業(yè)并購(gòu)(非少規(guī)模參股)的前提是，被并購(gòu)方業(yè)績(jī)差，利潤(rùn)甚至為負(fù)數(shù)；然而在一個(gè)增量的市場(chǎng)里，雖然利潤(rùn)率可能會(huì)下降，但大量虧損的情況還是較少發(fā)生。這也給希望通過并購(gòu)方式進(jìn)入市場(chǎng)者減少了機(jī)會(huì)。

　　2、整車市場(chǎng)的集中度。蓋世汽車網(wǎng)曾組織專家專門分析過現(xiàn)在中國(guó)整車的成熟度的問題。基本的判斷是，中國(guó)汽車市場(chǎng)剛進(jìn)入成熟市場(chǎng)前期，整車廠之間的真正規(guī)模整合也還需要約5年以上的時(shí)間。因此，因?yàn)檎�車廠大量并購(gòu)、其整合供應(yīng)體系而大量減少供應(yīng)商數(shù)量的情況目前也不會(huì)大規(guī)模發(fā)生。

　　3、現(xiàn)有市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)特性。乘用車配套市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力最被看好，加上整車廠又以外資品牌為主，因此，各種類型的零部件公司都有，競(jìng)爭(zhēng)最為激烈。在此市場(chǎng)上出現(xiàn)以中資為主的一級(jí)供應(yīng)商被并購(gòu)的可能性較大，并且最可能持續(xù)發(fā)生。在商用車配套市場(chǎng)上，因外資進(jìn)入較少，商用車主機(jī)廠在中國(guó)又以自主品牌為主，因而專攻此市場(chǎng)的供應(yīng)商近年被并購(gòu)的概率較小。而定位于國(guó)內(nèi)售后市場(chǎng)的供應(yīng)商，因外資近期還未傾注全力，市場(chǎng)還在增長(zhǎng)；加上售后市場(chǎng)供應(yīng)商還可以向出口市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，因此，此類供應(yīng)商被并購(gòu)的可能性更小。但是，定位出口售后市場(chǎng)的供應(yīng)商近兩年有一定的壓力，一些不及時(shí)調(diào)整出口市場(chǎng)、進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的企業(yè)，會(huì)有可能被擠出市場(chǎng)。

　　4、新進(jìn)入者的切入戰(zhàn)略。從蓋世汽車網(wǎng)的調(diào)研和近些年的實(shí)際情況看，有實(shí)力進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資公司，現(xiàn)在更多的選擇成立新公司的方式，以并購(gòu)方式進(jìn)入市場(chǎng)不是主流。

　　5、中國(guó)供應(yīng)市場(chǎng)的制造基地特性。除中國(guó)汽車零部件市場(chǎng)本身規(guī)模巨大之外，中國(guó)汽車零部件供應(yīng)市場(chǎng)的另外一個(gè)特征是，它將可能因?yàn)榈统杀镜榷喾N因素而成為全球汽車零部件制造基地，中、外資企業(yè)都會(huì)利用這個(gè)特性而受益不淺。隨著跨國(guó)公司中國(guó)采購(gòu)的深入和外資零部件公司開始重視出口市場(chǎng)，在中國(guó)生產(chǎn)零部件的數(shù)量將不僅僅取決于中國(guó)本土市場(chǎng)情況，而將受全球制造基地進(jìn)度的影響了。

　　通過以上五個(gè)方面的分析，我們認(rèn)為，近年內(nèi)可能有專注于某些市場(chǎng)的供應(yīng)商面臨被并購(gòu)或擠出市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)外，但總體而言，零部件供應(yīng)商的生存狀況還比較樂觀，近3到5年內(nèi)供應(yīng)商(指工廠)數(shù)量上可能會(huì)不減反增。

　　三、配套體系從混戰(zhàn)逐漸明晰，配套市場(chǎng)上新進(jìn)入者難度開始加大

　　中國(guó)配套市場(chǎng)，是全球最開放的市場(chǎng)之一。比起日本和韓國(guó)的配套市場(chǎng)，中國(guó)配套市場(chǎng)的進(jìn)入難度可謂天壤之別。

　　來(lái)自歐系、美系、日系、韓系的零部件一級(jí)供應(yīng)商都有機(jī)會(huì)在中國(guó)打入其它成熟市場(chǎng)不易進(jìn)入的整車廠采購(gòu)體系中去，部分美系和歐系供應(yīng)商充分享受了在中國(guó)客戶多元化的成果。而中國(guó)本土的零部件供應(yīng)商甚至有機(jī)會(huì)成為日系和韓系的配套供貨商。

　　形成這種開放的配套市場(chǎng)有一定的歷史原因，主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：

　　1、中國(guó)的乘用車企業(yè)以合資公司為主，因此，一方面中方可部分削弱外方在采購(gòu)中完全主導(dǎo)的權(quán)限，另一方面，中方的子公司或合資零部件公司因資產(chǎn)上的關(guān)系有更大的機(jī)會(huì)進(jìn)入合資主機(jī)廠。

　　2、中國(guó)有國(guó)產(chǎn)化率的要求，而歷史上一個(gè)與外資整車廠關(guān)系緊密的外資零部件企業(yè)并不是很快跟進(jìn)整車廠在中國(guó)投資，這給了中方和其它早期在中國(guó)投資的外資零部件公司機(jī)會(huì)；

　　3、中國(guó)本土整車廠，由于歷史上缺少完整的供應(yīng)體系，并且在技術(shù)含量高的總成上需要得到外資零部件供應(yīng)商的支持，因此，對(duì)于外資零部件企業(yè)而言，只要成本可以接受，實(shí)際上對(duì)自主品牌持歡迎態(tài)度。

　　然而，這種相對(duì)多元交織的供應(yīng)體系局面，隨著豐田為代表的日系對(duì)原有供應(yīng)體系的強(qiáng)化而將得到改變。豐田在構(gòu)筑起強(qiáng)大的供應(yīng)體系后才發(fā)力并在中國(guó)取得了階段性成功，以豐田為代表的主機(jī)廠與零部件廠商之間緊密的零整關(guān)系模式得到了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。加上越來(lái)越多的外資零部件企業(yè)在中國(guó)投資，國(guó)內(nèi)整車廠有機(jī)會(huì)來(lái)重新梳理自己的核心戰(zhàn)略供應(yīng)商體系。因此，在未來(lái)的五到十年內(nèi)，雖然中國(guó)的配套市場(chǎng)依然會(huì)是全球最開放的，但是，各個(gè)整車廠的核心供應(yīng)商將越來(lái)來(lái)穩(wěn)定，這意味著，新的進(jìn)入者將會(huì)越來(lái)越難進(jìn)入非傳統(tǒng)供應(yīng)體系。

　　以上結(jié)論主要是針對(duì)一級(jí)供應(yīng)商而言的，對(duì)于二級(jí)供應(yīng)商和三級(jí)供應(yīng)商，隨著以此定位的外資來(lái)中國(guó)投資的增多，現(xiàn)在正在上演十年前一級(jí)供應(yīng)商混戰(zhàn)的局面，二、三級(jí)供應(yīng)商需要把握好未來(lái)十年的機(jī)遇，爭(zhēng)取在混戰(zhàn)中取得有利地位。

　　四、跨國(guó)采購(gòu)從狂熱到理性，出口和國(guó)際化將是本土廠商的主旋律之一

　　跨國(guó)采購(gòu)是近幾年的熱點(diǎn)話題，也是我們繼續(xù)看好中國(guó)汽車零部件出口的最主要原因。

　　對(duì)跨國(guó)采購(gòu)(global sourcing)翻譯有很多種，在此我們簡(jiǎn)單解釋一下。跨國(guó)采購(gòu)主要是指制造商將其生產(chǎn)產(chǎn)品中的零件或部件到本國(guó)以外的其它國(guó)家特別是低成本國(guó)家進(jìn)行采購(gòu)的現(xiàn)象。跨國(guó)采購(gòu)在其它制造業(yè)由來(lái)已久。對(duì)汽車行業(yè)來(lái)講，主要體現(xiàn)在配套市場(chǎng)上的主機(jī)廠或大型零部件制造商到低成本國(guó)家采購(gòu)，當(dāng)然售后市場(chǎng)上的大型企業(yè)也加大了跨國(guó)采購(gòu)的步伐，采購(gòu)除了零件或部件外，甚至以貼牌生產(chǎn)方式采購(gòu)整個(gè)總成。

　　汽車行業(yè)的跨國(guó)采購(gòu)中，中國(guó)是最重要的低成本目標(biāo)國(guó)家。最初是北美三大整車廠受其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，加大中國(guó)采購(gòu)的力度，隨后包括其一、二級(jí)零部件供應(yīng)商，以及來(lái)自于歐洲的大型整車廠和一